Ein Unternehmen verkauft bei dieser Finanzierungsform Objekte des Anlagevermögens an einen Leasinganbieter und least diese umgehend zur weiteren Nutzung zurück.

Die Maschinen werden dabei durchgehend im Unternehmen behalten. Interessenten erhalten auf Basis des Anlagenregisters aus der letzten Bilanz vom Anbieter eine vorläufige Einschätzung des Objekts sowie ein indikatives Angebot. Nach dessen Annahme erfolgt eine ausführliche Bewertung zur Ermittlung eines fairen Marktpreises durch einen Gutachter. Diese Bewertung bildet die Basis des Sale-and-Lease-Back-Vertrages.

Maschinen und sonstiges Anlagevermögen wird typischerweise zu Anschaffungs- und Herstellkosten (AHK) in der Bilanz des Unternehmens eingetragen und entsprechend den steuerrechtlichen Gestaltungsmöglichkeiten abgeschrieben.

Insbesondere in produzierenden Unternehmen können viele Maschinen auch über die Abschreibungszeit hinaus langfristig für die Produktion genutzt werden. In der Bilanz des Unternehmen tauchen sie nur mit einem Erinnerungs- oder einem sehr geringen Restwert auf. Im Regelfall ist der Marktwert der Maschinen jedoch deutlich höher. Diese Differenz stellt eine stille Reserve dar, die ausgeschöpft werden kann.
Auch ist Sale-and-Lease-Back-Finanzierung eine ideale Lösung zur Liquiditätsbeschaffung in Sanierungsprozessen von Unternehmen.

Die Finanzierungsform findet bei Objekten des Anlagevermögens, beispielsweise Fahrzeugen, Maschinen und Anlagen aber auch IT und Gebäuden, Anwendung.

Dabei ist es einfacher materielle Vermögensgegenstände zu nutzen. Denn bei der Bewertung von immateriellen Vermögenswerten ist die Abschätzung des Wertes zum Laufzeitende schwieriger. Die Kosten für eine Finanzierung durch Sale-and-Lease-Back bestimmen sich dabei maßgeblich auf Grundlage der Anschaffung- und Herstellungskosten.
Weitere relevante Faktoren sind das aktuelle Marktzinsniveau, die Bonität des Unternehmens und die Vertragslaufzeit.

Sehr häufig betrifft Sale-and-Lease-Back Immobilien. Vor allem Büroflächen sind sehr häufig Gegenstand solcher Verträge.

Durch die Veräußerung von Immobilien und deren anschließende Nutzung im Rahmen von Leasing gewinnen Unternehmen Liquidität. Es gibt jedoch auch steuerliche Vorteile. Wie ist bei Sale-and-Lease-Back Immobilien die steuerliche Behandlung?
Solange sich ein Unternehmen selbst im Besitz seiner Gewerbeflächen befindet, nimmt es auch selbst die Abschreibungen vor. Diese fallen bei Immobilien allerdings relativ gering aus. Nach der Veräußerung einer Immobilie an die Leasinggesellschaft kann die gesamte Leasingrate als Betriebsausgabe steuerlich geltend gemacht werden. Häufig ergibt sich dadurch ein günstiger steuerlicher Effekt.

In puncto Eigenkapitalquote verbessern besticht das Sale-and-Lease-Back Verfahren durch diverse Vorteile. Vermögenswerte etwa lassen sich damit vergleichsweise unkompliziert liquidieren.
Dabei handelt es sich bei diesem Verfahren um eine Sonderform des Leasings: Das Unternehmen verkauft Assets an eine Gesellschaft und kauft diese im selben Moment wieder zurück. Die Eigenkapitalquote steigt folglich, wobei das Vermögen dennoch weiterhin nutzbar ist.

Die Liquidität des Unternehmens profitiert vom schnell freigesetzten Kapital, das ansonsten im Anlagevermögen wie etwa Immobilien, Maschinen oder Patenten gebunden ist. Sind diese wertvoll, lässt sich die Eigenkapitalquote verbessern – und das unabhängig der Kreditwürdigkeit des Unternehmens.

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