Liquiditätsgrade werden meistens im Bereich der Unternehmensfinanzierung, sowie in der Finanzbuchhaltung verwendet und gehören auch zum Finanzmanagement. Es handelt sich hierbei um betriebswirtschaftliche Kennzahlen, die die Fähigkeit eines Unternehmens ausdrücken, was deren fristgerechte Zahlungsverpflichtungen betrifft. Auch dient es dem Unternehmer, seine eigene finanzielle Lage beurteilen zu können. Mit dem Heranziehen der Liquiditätsgrade kann ein Unternehmer feststellen, in welchem Verhältnis seine Vermögensobjekte sich gerade befinden. Sind es mehrheitlich Geldferne, also schwer in Geld umzuwandelnde Vermögensobjekte oder handelt es sich mehrheitlich um leicht in Geld umzuwandelnde Finanzprodukte. Sie werden bei einem kurzfristigen Liquiditätsengpass auschlaggebend für das Weiterbestehen eines Unternehmens sein.

Das ein Unternehmen ständig über liquide Mittel in einer angemessenen Höhe verfügen sollte, ist selbstverständlich. Ob einem Unternehmen diese Mittel auch zur Verfügung stehen, bestimmen die Liquiditätsgrade von 1 – 3. Dieser Vorgang dient nicht nur der eigenen Kontrolle, sondern wird auch gerne von Kreditinstituten zur Beurteilung der Kreditwürdigkeit verwendet.

Die Liquidität 1. Grades (Cash Ratio, die kurzfristige Zahlungsfähigkeit), die sogenannten Barliquidität.

• Sie gibt Auskunft darüber, wie gut das Verhältnis von liquiden Mitteln zur Deckung kurzfristiger Verbindlichkeiten seitens eines Unternehmens zur Verfügung stehen. Hier wird zunächst festgestellt, wie viel Geld sich in der Kasse beziehungsweise in der Bank befindet. Beide addiert stellen die flüssigen Mittel dar. Nach diesem Vorgang ist es nötig, sämtliche Verbindlichkeiten zusammenzustellen, die innerhalb des Jahres zur Fälligkeit stehen. Die Liquiditätsstufe 1 steht der Bedeutung Barliquidität gleich.
• Hierbei gibt diese Analyse dem Unternehmer die Möglichkeit des Überblicks, ob er kurzfristige Zahlungsverpflichtungen aus eigenen liquiden Mitteln bestreiten kann. Offene Forderungen sind hierbei nicht enthalten.
• Die Berechnung lautet: Liquidität 1. Grades = liquide Mittel dividiert durch kurzfristige Verbindlichkeiten
• Der errechnete Wert sollte als allgemein bezeichneter Richtwert bei 50 % liegen. Bei diesem Richtwert von 50 % liegen ausreichend freie Barmittel zugrunde, um auch kurzfristige Verbindlichkeiten begleichen zu können.

Liquidität 2. Grades (Acid Test Ratio bzw. Quick Ratio, die mittelfristige Zahlungsfähigkeit)

• Erteilt Auskünfte über die Verhältnismäßigkeit des Geldvermögens.
• Hierbei werden auch kurzfristige Forderungen hinzugezählt und dient zur Klärung der kurzfristigen Verbindlichkeit eines Unternehmens.
• Für die Bestimmung der Zahlungsfähigkeit eines Unternehmens trägt es nicht genüge, allein die geplanten Zahlungseingänge aus den Forderungen zur Berechnung heranzuziehen. Man muss schließlich auch damit rechnen, dass Zahlungseingänge verspätet eintreffen.
• Bei der Berechnung des Liquiditätsgrades 2 und 3 wird nicht nur offensichtlich, wie viel Geld sich in der Kasse oder Bank befinden, sondern ebenso die Einzahlungen aus Leistung und Lieferung. Die 2. Stufe des Liquiditätsgrades ist nun aussagekräftiger als die 1. Liquiditätsstufe. Da in den allermeisten Fällen die Verbindlichkeiten innerhalb eines vorab bestimmten Zahlungszieles fällig werden, sind hier sämtliche kurzfristig eingehende Forderungen berücksichtigt.
• Aus dem Liquiditätsgrad 2 erhält man Einblicke darüber, ob das Verhältnis der flüssigen Mittel, mit den kurzfristige Verbindlichkeiten gedeckt werden kann. Ihr Wert sollte zwischen 100 % und 120 % liegen. Wird nicht annähernd der Wert von 100% erreicht, besteht die Möglichkeit, eines zu hohen Lagerbestandes aufgrund mangelnden Absatzes der Ware.
• Bereitet diese Tatsache einem Unternehmen Schwierigkeiten und es stehen keine Deckungsmöglichkeiten kurzfristiger Verbindlichkeiten zur Verfügung, kann ein Engpass innerhalb der Liquidität entstehen.
• Die Berechnung lautet: Liquidität 2. Grades = Geldvermögen + kurzfristige Forderungen dividiert durch kurzfristige Verbindlichkeiten

Liquidität 3. Grades (Current Ratio, die langfristige Zahlungsfähigkeit)

• Drückt das allgemeine Verhältnis des Umlaufvermögens aus, welches aus den flüssigen Zahlungsmitteln, kurzfristigen Forderungen und aus den vorhandenen Warenvorräten besteht.
• In dieser Kennzahl wird dann auch noch der zu erwartende Umsatz berücksichtigt. Die Berechnung hierfür lautet:
• Liquidität 3. Grades = Gesamtes Umlaufvermögen dividiert durch kurzfristige Verbindlichkeiten
• Wie bei den Liquiditätsgraden 1 und 2 gibt es auch bei dem Liquiditätsgrad 3 keine allgemeingültigen Werte nach denen man sich richten könnte. In der Mehrheit der Fälle ist es jedoch so, dass oftmals davon auszugehen ist, dass mit dem Liquiditätsgrad 3 eine zweifache Deckungssumme zur Verfügung steht.

Working Capital stellt eine Bilanzkennzahl dar, die eine zuverlässige Aussage via Zahlungsfähigkeit des Unternehmens zulässt. Verfügt ein Unternehmen über ausreichende Finanz- oder liquide Mittel, um Verbindlichkeiten mit kurzfristigen Laufzeiten ohne Fremdkapital finanzieren zu können? Funktioniert dieser Vorgang problemlos, dann erscheint die Bilanzkennzahl als positiver Wert. Falls dies nicht der Fall ist, und das Working Capital negativ ausfällt, benötigt das Unternehmen Fremdkapital beispielsweise durch die Aufnahme von Krediten. Die Differenz aus einem Umlaufvermögen mit den kurzfristigen Verbindlichkeiten definiert das Working Capital. Um ein Unternehmen erfolgreich zu führen, sollte das Ergebnis möglichst positiv ausfallen. Dies würde bedeuten, dass Teile des Umlaufvermögens auf lange Sicht ein zuverlässiger Kapitalfluss bezüglich der laufenden Finanzdispositionen zur Verfügung stehen wird.

Working Capital Herausforderung für junge Unternehmen

Eine positive Liquiditätssituation kann dadurch erreicht werden, wenn das Working Capital sich gegenüber vorherigen Perioden verbessern oder steigern kann, mit dem Ergebnis, dass anschließend über eine erhöhte Liquiditätslage verfügt werden kann. Gerade für Jungunternehmer mit einem guten Finanzmanagement ist es wichtig, am Anfang die benötigten Waren, Maschinen, Technologien oder Rohstoffe einkaufen und bezahlen zu können. Für das Wachstum eines Jungunternehmens stellt das Working Capital eine Herausforderung dar, schließlich gewinnt ein Unternehmen an Bedeutung, je höher sich seine Liquidität darstellt. Mit einem hohen Working Capital kann ein Unternehmer vermehrte Investitionen tätigen und für ein schnelleres Wachstum sorgen. Working Capital wird auch gerne als Betriebskapital oder Nettoumlaufvermögen bezeichnet. Als Gegenteil wäre das Fremdkapital zu nennen. Hierbei wäre ein Unternehmen auf Bankkredite angewiesen.

• Die Berechnung des Working Capitals: Working Capital = das Umlaufvermögen – kurzfristigen Verbindlichkeiten

Als kurzfristige Verbindlichkeiten gelten beispielsweise Verbindlichkeiten, die aus Lieferung und Leistung mit einer Restlaufzeit von weniger als 1 Jahr besteht. Des Weiteren fallen auch Kosten, wie zu bezahlende Einkäufe sowie Verpflichtungen dem Finanzamt gegenüber unter die kurzfristigen Verbindlichkeiten. Vermögensgegenstände, die kurzfristig in einem Unternehmen verbleiben oder verarbeitet, aber auch verbraucht oder zurückgezahlt werden, bezeichnet man als Umlaufvermögen. Zu diesem Umlaufvermögen zählen übrigens auch Bargeld oder Bankguthaben. Als Dreh- und Angelpunkt stehen hier die kurzfristige Forderung, sowie finanziellen Spielräume.